主旨：

依營利事業所得稅查核準則第99條規定，營利事業列報投資損失應以實現者為限，被投資事業發生虧損，而原出資額未折減者，列報之投資損失不予認定，且投資損失應取具被投資事業之減資或清算證明文件，證明確有投資損失發生。

說明：

一、上開投資損失之計算，屬被投資事業虧損者而減資者，應以實際投資成本乘以減資比例計算之；屬被投資事業清算者，應以實際投資成本減除清算後實際分配金額計算之。

二、而且營利事業如藉被投資事業不當增資、減資或清算等方式列報投資損失者，縱取具被投資事業之減資或清算證明文件，依實質課稅原則，仍不予認列。

案例：

該局查核甲公司99年度結算申報案時，發現甲公司於99年10月15日投資乙公司，乙公司旋於翌日辦理減資，乙公司減資以彌補之累積虧損，係甲公司投資前已存在，並非甲公司投資後實際參與經營乙公司所發生之損失，甲公司於投資時早已知悉，且於投資決策作成時，乙公司股東權益總額即已因虧損而減少，甲公司99年10月15日之投資額，於翌日乙公司減資時，雖致持有股數減少，但因每股淨值上升，甲公司投資乙公司享有之股東權益總額並無改變，其原出資額不會因減資而有折減，投資損失並未實現，列報投資損失不予認定。

提醒：

該局再予說明，前揭查核準則第99條規定列報投資損失，並非取具減資或清算證明即可列報，仍應以實現為限，而該法條所稱之「應以實現為限」，係指投資後被投資公司所發生之損失實現而言，若為投資前已發生之損失，即非投資者投資後實際參與經營所發生之損失，依規定仍不得列報投資損失。

（聯絡人：法務一科陳審核員；電話23113711分機1818）