主旨：

投資人明知投資的公司將發放股利後，仍簽訂信託契約將股利孳息轉由第三人受益，就實質課稅原則下，仍認定該部分孳息屬信託原委託人，併入綜所稅所得中補稅，避免藉不當避稅減少應負擔稅率級距與金額，而孳息轉贈部分也將課徵10%贈與稅。

說明：

一、過去公司大股東，時常因提前知道公司當年度是否配發獲利，而採用本金自益、孳息他益的信託契約，進行迂迴交易，實際為贈與行為的模式，藉此規避個人稅負。

二、包含股票投資等孳息他益的信託契約，如果委託人在簽訂信託契約時，已知道投資公司今年會分配獲利；或委託人對投資公司盈餘分配有控制權，藉由訂定信託契約，將從原本委託人應獲得的股利所得，改為受益人取得，就國稅局的實質認定原則來看，等同於贈與給受益人。

案例：

一、轄內某甲君為A公司的大股東及董事，A公司2007年2月時，董事會決議將分配去年度盈餘，並在同年4月中召開股東會通過。

二、甲君隨即在4月30日，與兒子乙君簽訂信託契約，約定將持有A公司股票80萬股，信託給乙君，為期一年，約定受益人則為乙君等三子女。之後A公司配發股票、現金股利，也分別轉匯給乙君等三子女，金額合計300餘萬元。

三、甲君已明知道A公司會發放盈餘情形下，仍簽訂信託合約，等同於甲君贈與子女，按實質課稅原則，除了股票孳息贈與給子女的部分，應按時價核課甲君10%贈與稅；國稅局也將股票孳息所得收入認定為甲君所有，並課徵個人綜所稅的所得。